A EnerSys anuncia acordo para adquirir a NorthStar Battery Company do Altor Fund II

• Com uma consideração de US$ 78 milhões em dinheiro e a suposição de US$ 104,5 milhões em dívida, esta aquisição combina produtos complementares de nível internacional e acelera a capacidade de produção de US$ 500 milhões da Placa Fina de Chumbo Puro (TPPL) quando combinada com a nova linha de produção de TPPL de alta velocidade e equipamentos de suporte
• Economia de sinergia superior a US$ 40 milhões por ano alcançada principalmente pela minimização do frete transoceânico por meio da fabricação local e de ciclos de produção mais longos e eficientes
• Aumenta nossa capacidade de fabricação para as baterias de potência motriz NexSys® de nível internacional e produtos de bateria SBS® para a indústria de telecomunicações e de fornecimento ininterrupto de energia
• Facilita o crescimento de nossa marca de baterias ODYSSEY® nos setores de alto desempenho dos mercados de transporte, incluindo Classe 8 em relação ao transporte rodoviário
• O espaço disponível na instalação existente da NorthStar acomodará nossa nova linha de produção TPPL de alta velocidade, preservando mais de US$ 100 milhões de capacidade de produção de TPPL existente
• Após o fechamento, adiciona cerca de US$ 150 milhões em receita anualizada

READING, Pensilvânia, 19 de setembro de 2019 (GLOBE NEWSWIRE) -

A EnerSys (NYSE: ENS), líder global em soluções de energia armazenada para aplicações industriais, anunciou hoje que firmou um acordo para adquirir todas as ações emitidas e em circulação da N Holding AB, empresa matriz da NorthStar, do Altor Fund II.

Com duas instalações de produção em Springfield, Missouri, a NorthStar, fabrica e distribui baterias mais próximas no design e desempenho dos produtos TPPL da EnerSys. A Alpha gerou US$ 157 milhões em receita nos doze meses que terminam em 31 de agosto de 2019 e um EBITDA ajustado de US$ 14 milhões ou 9% de margem EBITDA ajustada. O valor empresarial da transação é 13x do EBITDA ajustado por LTM (pré-sinergias) e apenas o EBITDA ajustado 3x, incluindo sinergias de taxa de execução.

“Em linha com nossa estratégia anteriormente revelada para aumentar as vendas de produtos premium, estamos entusiasmados em anunciar a aquisição da NorthStar, que permitirá à EnerSys acelerar drasticamente nossas vendas de baterias TPPL”, afirma David M. Shaffer, Presidente e Diretor Executivo da EnerSys.

“Os processos de fabricação e padrões de qualidade da NorthStar são muito semelhantes à produção da EnerSys® TPPL. Será necessário um investimento de capital modesto para converter as fábricas do NorthStar para construir nossos produtos de bateria ODYSSEY®, NexSys® e SBS® por um período de seis meses. A experiência comprovada e o treinamento das equipes de produção da NorthStar acelerarão drasticamente nosso crescimento em comparação com a construção de instalações Greenfield e o treinamento de novas equipes. Estamos muito impressionados com a equipe da NorthStar e estamos ansiosos para dar as boas-vindas à organização da família EnerSys®.

“Além disso, as duas fábricas da NorthStar não foram totalmente construídas e têm espaço disponível para a nossa nova linha de produção de alta velocidade TPPL. A linha altamente automatizada e digitalizada passou nos testes de aceitação do fabricante e já estava a caminho do Missouri. A linha adiciona US$ 175 milhões em capacidade de produção, produz baterias três vezes mais rápidas do que nossas linhas de produção existentes e requer significativamente menos operadores e está bem alinhada com nossas metas de excelência operacional. Isso também elimina a necessidade de remover duas linhas de produção existentes de nossa instalação em Warrensburg, Missouri, para acomodar essa linha.

“Finalmente, a NorthStar tem clientes blue chip na Europa e a EnerSys atualmente importa quantidades significativas de baterias da Europa para o mercado dos EUA. Essa transação permitirá um rebalanceamento do carregamento de fábrica e uma redução drástica nos riscos de inventário, frete, impostos e monetários. Isso também nos permitirá combinar melhor a tarifa e a quantidade de gastos futuros de capital às exigências específicas do mercado.”

Shaffer continuou, “Nossa tecnologia principal TPPL premium distingue a EnerSys em vários mercados verticais e estamos ansiosos para combinar os pontos fortes dessas duas empresas para oferecer maior valor aos nossos clientes e acionistas.” Estima-se que

a transação gere sinergias anuais com taxa de execução acima de US$ 40 milhões para a EnerSys e seja cativa para os lucros da EnerSys, excluindo qualquer custo único ou relacionado à aquisição. Espera-se que a transação seja encerrada nos próximos 15 (quinze) dias, sujeito à satisfação das condições habituais de fechamento.

A transação também será coberta durante nossa apresentação do Dia do Investidor na Bolsa de Valores de Nova York, no dia 2 de outubro de 2019.

Declarações de Cuidado Antecipado

Este comunicado à imprensa contém declarações que, na medida em que não sejam recitações de fato histórico, podem constituir declarações prospectivas para fins da Lei de Valores Mobiliários de 1933, conforme alterada (a “Lei de Valores Mobiliários”), e a Lei de Valores Mobiliários de 1934, conforme emenda. Tais declarações sobre projeções podem incluir projeções financeiras e outras, assim como declarações relacionadas aos planos futuros, objetivos, desempenho, receitas, crescimento, lucros, despesas operacionais ou hipóteses subjacentes da EnerSys. As palavras “poder”, “poderia”, “dever”, “deveria”, “ir”, “possivelmente”, “provavelmente”, “esperar”, “antecipar”, “intencionar”, “indicar”, “estimar”, “alvo”, “potencialmente”, “promissor”, “probabilisticamente”, “perspectiva”, “predizer”, “contemplar”, “continuar”, “planejar”, “previsão”, “projetar”, “estar esperançoso”, “estar otimista”, “estar procurando”, “aguardar com expectativa” e “acreditar”, ou outras palavras e frases semelhantes podem identificar declarações sobre projeções. Pessoas que leem este comunicado à imprensa são advertidas de que tais declarações são apenas previsões, e que os resultados ou desempenho futuro real da EnerSys pode ser materialmente diferente.

Essas declarações sobre projeções envolvem riscos e incertezas conhecidos e desconhecidos. Vários fatores podem fazer com que resultados, eventos ou desenvolvimentos, ou resultados do setor que sejam reais, sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados, eventos ou desenvolvimentos futuros expressos, implícitos ou antecipados por essas declarações sobre projeções, e nossa condição comercial e financeira e resultados de operações podem ser afetados material e adversamente. Além dos fatores divulgados anteriormente nos relatórios da EnerSys protocolados junto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (a “SEC”), esses fatores incluem, entre outros, que as aprovações regulatórias, de acionistas ou outras aprovações não sejam obtidas ou outras condições de fechamento não sejam satisfeitas de maneira oportuna; que antes da conclusão da transação ou posteriormente, os negócios da Enersys e das respectivas empresas adquiridas não possam atuar conforme o esperado devido à incerteza relacionada à transação ou outros fatores; que as partes não sejam capazes de implementar com sucesso as estratégias de integração; riscos de reputação e reação dos clientes das empresas à transação; desvio do tempo de gestão em questões relacionadas à aquisição; integração dos negócios adquiridos com a EnerSys pode levar mais tempo do que o previsto ou ser mais cara para ser concluída e que os benefícios previstos, incluindo quaisquer economias de custo ou ganhos estratégicos previstos, podem ser significativamente mais difíceis de serem alcançados ou demorarem mais do que o previsto ou podem não ser alcançados. Todas as declarações sobre projeções e informações aqui apresentadas são baseadas nas crenças e hipóteses atuais da administração a partir da data deste documento e se referem apenas à data em que foram feitas. A Enersys não se compromete a atualizar as declarações sobre projeções.

Embora a EnerSys não faça declarações sobre projeções a menos que acredite ter uma base razoável para isso, a EnerSys não pode garantir sua precisão. Os fatores anteriormente mencionados (entre outros) podem fazer com que os resultados reais sejam significativamente diferentes daqueles descritos nessas declarações sobre projeções. Nenhuma confiança indevida deve ser depositada em quaisquer declarações sobre projeções.

Para uma discussão completa sobre as hipóteses, riscos e incertezas relacionados aos negócios da EnerSys, recomendamos que você analise os registros com a SEC, incluindo o Relatório Anual mais recente no Formulário 10-K, conforme atualizado trimestralmente ou em outros relatórios subsequentemente protocolados junto à SEC.

SOBRE A ENERSYS

A EnerSys é a líder global em soluções de energia armazenada para aplicações industriais. Fabricamos e distribuímos baterias de reserva de energia e de energia motriz, carregadores de bateria, equipamentos de energia, acessórios de bateria e soluções de compartimento de equipamentos externos para clientes em todo o mundo.

Baterias e carregadores de energia motriz são utilizados em empilhadeiras elétricas e outros veículos elétricos comerciais. Baterias de energia de reserva são usadas nos setores de telecomunicações e serviços públicos, fontes de alimentação ininterruptas e várias aplicações que exigem soluções de energia armazenada, incluindo sistemas médicos, aeroespaciais e de defesa. Com a aquisição da Alpha, a EnerSys expandiu seu portfólio para se tornar a única fornecedora de soluções de energia CC e armazenamento de energia totalmente integrada para sistemas de banda larga, telecomunicações e armazenamento de energia. Os produtos para compartimentos de equipamentos externos são utilizados nas indústrias de telecomunicações, cabos, serviços públicos e transporte, e por clientes do governo e de defesa. A EnerSys também fornece serviços de pós-venda e suporte para clientes de mais de 100 países por meio de nossas instalações de vendas e fabricação em todo o mundo.

Nossas baterias e sistemas de energia de reserva são comercializados e vendidos principalmente sob as marcas de baterias Alpha®, AlphaCell®, CYCLON®, DataSafe®, EnergyCell™, Genesis®, Hawker®, ODYSSEY®, OutBack Power™ e PowerSafe®. Nossas baterias de energia motriz são comercializadas e vendidas principalmente sob as marcas de baterias Express®, Fiamm Motive PowerTM, General BatteryTM, Hawker®, IRONCLAD®, NexSys® e OldhamTM. Também fabricamos e vendemos produtos de energia de corrente contínua relacionados, incluindo carregadores, equipamentos de energia eletrônica e uma ampla variedade de acessórios de bateria. Nossos produtos de bateria abrangem uma ampla gama de tamanhos, configurações e capacidades elétricas, permitindo atender a uma ampla variedade de aplicações do cliente.

A EnerSys mantém sua posição de liderança ao fornecer aos clientes produtos e serviços de classe mundial, alcançados por meio do envolvimento total dos funcionários, do trabalho em equipe e das parcerias com fornecedores. Exceder as expectativas de nossos clientes e fornecer produtos e serviços da mais alta qualidade é fundamental na EnerSys. Essa crença é a base que ajuda a moldar a visão de progresso da empresa e permite a nossos clientes atingirem seus objetivos.

SOBRE O GRUPO DE EMPRESAS NORTHSTAR

A NorthStar é líder mundial em tecnologia de baterias e soluções de armazenamento de energia. A empresa foi fundada em 2000 por um grupo de especialistas no setor de baterias, que, juntos, têm mais de 100 anos de experiência. A NorthStar atende clientes blue-chip nos segmentos de Reserva de Energia e Transporte. Os produtos da empresa são usados em mais de 150 países em todos os continentes, apoiados por seus centros globais de vendas, distribuição e serviços. A NorthStar emprega mais de 600 pessoas em todo o mundo, com sede na Suécia e operações importantes nos EUA. A NorthStar é propriedade de Altor Fund II desde 2007.

Informações adicionais relativas ao NorthStar podem ser encontradas em www.NorthStarbattery.com. Para mais informações sobre a aquisição da NorthStar, entre em contato com Steve Heir, Vice-Presidente de Desenvolvimento de Negócios, P.O. Box 14145, Reading, PA 19612-4145, EUA, por telefone: +1-610-208-1691 ou enviando um e-mail para investorrelations@enersys.com