EnerSys ogłasza umowę przejęcia firmy NorthStar Battery od Altor Fund II
- Przy uwzględnieniu środków finansowych na poziomie 78 mln USD i zadłużenia w wysokości 104,5 mln USD przejęcie pozwoli połączyć światowej klasy uzupełniające się portfolio produktów i przyspieszyć produkcję cienkich płyt z czystego ołowiu (TPPL) o wartości 500 mln USD w połączeniu z nową szybką linią do produkcji TPPL oraz wyposażeniem pomocniczym
- Oszczędności wynikające z synergii, przekraczające 40 mln USD rocznie, zostaną osiągnięte głównie poprzez ograniczenie transportu transoceanicznego dzięki produkcji lokalnej oraz dłuższe, bardziej wydajne przebiegi produkcji
- Zwiększone możliwości produkcji światowej klasy akumulatorów trakcyjnych NexSys® oraz akumulatorów SBS® do branży telekomunikacyjnej i systemów zasilaczy awaryjnych
- Ułatwiony rozwój naszej marki akumulatorów ODYSSEY® w sektorach ciężkiego przemysłu transportowego, w tym w klasie 8 w stosunku do pojazdów ciężarowych
- Dostępna powierzchnia w istniejącym zakładzie NorthStar zostanie dostosowana do naszej nowej szybkiej linii produkcyjnej TPPL, co pozwoli zachować ponad 100 mln USD istniejących mocy produkcyjnych produktów wykorzystujących technologię TPPL
- Zwiększenie rocznego przychodu o ok. 150 mln USD po finalizacji transakcji
READING, Pa., 19 września 2019 r. (GLOBE NEWSWIRE) –
EnerSys (NYSE: ENS), światowy lider w dziedzinie urządzeń do magazynowania energii do zastosowań przemysłowych, ogłosił dziś zawarcie umowy nabycia wszystkich wyemitowanych i pozostających w obrocie akcji N Holding AB, spółki matki NorthStar, od spółki Altor Fund II.
Firma NorthStar, posiadająca dwa zakłady produkcyjne w Springfield w stanie Missouri, produkuje i dystrybuuje akumulatory najbardziej zbliżone pod względem konstrukcji i parametrów do produktów EnerSys TPPL. Nabywane firmy wygenerowały przychody w wysokości 157 mln USD w dwunastomiesięcznym okresie, który zakończył się 31 sierpnia 2019 r. oraz uzyskały skorygowaną wartość EBITDA w wysokości 14 mln USD lub skorygowaną marżę EBITDA w wysokości 9%. Wartość nabywanego przedsiębiorstwa wynosi 13-krotność wartości skorygowanego parametru LTM EBITDA (synergie wstępne) i tylko 3-krotność skorygowanego parametru EBITDA, z uwzględnieniem synergii kosztów.
„Zgodnie z naszą uprzednio ujawnioną strategią zwiększania sprzedaży produktów klasy premium, z radością informujemy o przejęciu firmy NorthStar, co pozwoli firmie EnerSys znacznie przyspieszyć sprzedaż akumulatorów TPPL” – powiedział David M. Shaffer, President and Chief Executive Officer EnerSys.
„Procesy produkcyjne i standardy jakości NorthStar są bardzo podobne do produkcji produktów TPPL w EnerSys®. Przekształcanie fabryk NorthStar w celu budowy akumulatorów ODYSSEY®, NexSys® i SBS® będzie wymagało niewielkiej inwestycji kapitałowej w okresie sześciu miesięcy. Sprawdzona wiedza specjalistyczna i szkolenie zespołów produkcyjnych NorthStar znacznie przyspieszy nasz rozwój w przeciwieństwie do budowania zakładów Greenfield i szkolenia nowych zespołów. Jesteśmy pod wrażeniem zespołu NorthStar i czekamy na powitanie tej firmy w rodzinie EnerSys®.
„Dodatkowo nowsza z dwóch fabryk NorthStar nie została w pełni ukończona i zapewnia natychmiastowo dostępne miejsce na naszą nową szybką linię produkcyjną TPPL. Wysoce zautomatyzowana i zdygitalizowana linia przeszła testy odbiorcze producenta i była już w drodze do Missouri. Linia ta pozwala zwiększyć produkcję o 175 mln USD, wytwarzać akumulatory trzy razy szybciej niż nasze istniejące linie produkcyjne, charakteryzuje się znacznie mniejszymi wymaganiami pod względem liczby operatorów oraz jest dobrze dostosowana do naszych celów w zakresie doskonałości operacyjnej. Eliminuje to również konieczność demontażu dwóch istniejących linii produkcyjnych z naszego zakładu w Warrensburgu w stanie Missouri w celu dostosowania się do tej linii.
„Ponadto firma NorthStar ma dużych klientów w Europie, a EnerSys obecnie importuje znaczne ilości akumulatorów z Europy na rynek USA. Transakcja ta pozwoli na ponowne zrównoważenie obciążenia fabrycznego i radykalne zmniejszenie ryzyka związanego z zapasami, kosztami transportu, cłami i walutami. Pozwoli nam to również lepiej dostosować wskaźniki i kwoty przyszłych wydatków inwestycyjnych do konkretnych wymagań rynku”.
Shaffer kontynuuje: „Nasza podstawowa technologia premium, tj. TPPL, wyróżnia EnerSys na różnych rynkach pionowych i z niecierpliwością czekamy na połączenie mocnych stron tych dwóch firm, aby zapewnić naszym klientom i akcjonariuszom jeszcze większą wartość”.
Przewiduje się, że transakcja będzie generować roczne synergie kosztów na poziomie powyżej 40 mln USD dla EnerSys, a ponadto będzie sprzyjać dochodom EnerSys, z wyłączeniem kosztów jednorazowych lub związanych z przejęciem. Oczekujemy finalizacji transakcji w ciągu następnych piętnastu (15) dni, pod warunkiem spełnienia standardowych warunków zamknięcia.
Transakcja zostanie również przedstawiona podczas Dnia Inwestora na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych w dniu 2 października 2019 r.
Przestroga dotycząca oświadczeń na temat przyszłości
Niniejsza notatka prasowa zawiera oświadczenia, które o ile nie dotyczą faktów historycznych, mogą stanowić oświadczenia dotyczące przyszłości dla celów Ustawy o papierach wartościowych z 1933 r. z późniejszymi zmianami („Ustawa o papierach wartościowych”) oraz Ustawy o obrocie papierami wartościowymi z 1934 r. z późniejszymi zmianami. Takie oświadczenia dotyczące przyszłości mogą obejmować prognozy finansowe i inne, jak również stwierdzenia dotyczące planów, celów, wyników, przychodów, wzrostu, zysków, wydatków operacyjnych lub podstawowych założeń firmy EnerSys. Słowa „możliwe”, „prawdopodobnie”, „powinno” „może”, „będzie”, „przypuszczalnie”, „być może”, „spodziewanie”, „zakładane”, „zamierzone”, „wskazuje na” „szacowane”, „docelowo”, „potencjalnie”, „obiecująco”, „zapewne”, „perspektywa”, „przewidywane”, „rozważane”, „kontynuowane”, „planowane”, „prognozowane”, „projekt”, „mamy nadzieję”, „jesteśmy optymistycznie nastawieni”, „oczekujemy”, „liczymy na”, „wierzymy, że” oraz inne podobne słowa i frazy mogą wskazywać na oświadczenia dotyczące przyszłości. Przestrzegamy osoby czytające niniejszy komunikat prasowy, że takie oświadczenia są jedynie przewidywaniami, a rzeczywiste przyszłe wyniki lub efekty działalności firmy EnerSys mogą różnić się w sposób istotny.
Takie oświadczenia dotyczące przyszłości wiążą się z pewnym ryzykiem i niepewnością. Wiele czynników może przyczynić się do tego, że rzeczywiste wyniki, zdarzenia, trendy bądź wyniki branżowe będą różnić się w stopniu znacznym od przyszłych wyników, zdarzeń lub trendów wyrażonych, dorozumianych lub przewidywanych w oświadczeniach dotyczących przyszłości. Mogą mieć one również znaczny negatywny wpływ na nasze warunki biznesowe i finansowe. Oprócz czynników ujawnionych uprzednio w raportach EnerSys złożonych do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd („SEC”), takie czynniki obejmują również m.in. brak wymaganych zezwoleń ze strony organów regulacyjnych, udziałowców lub innych podmiotów bądź niedopełnienie innych warunków finalizacji w odpowiednim czasie lub w ogóle; sytuacje, w których działalność biznesowa EnerSys lub przejętego przedsiębiorstwa przed zakończeniem transakcji lub po jej zakończeniu może nie działać zgodnie z oczekiwaniami ze względu na niepewność transakcji lub inne czynniki, brak możliwości skutecznego wdrożenia strategii integracji przez strony; ryzyko utraty reputacji i reakcje klientów na transakcję; zaangażowanie kadry menedżerskiej w kwestie związane z przejęciem; sytuacje, w których integracja przejętego przedsiębiorstwa z EnerSys trwa dłużej niż przewidywano lub jest bardziej kosztowna oraz to, że przewidywane korzyści, w tym wszelkie przewidywane oszczędności kosztów lub zyski strategiczne, mogą być znacznie trudniejsze do osiągnięcia, ich osiągnięcie może trwać dłużej niż przewidywano lub mogą okazać się niemożliwe do osiągnięcia. Wszystkie oświadczenia dotyczące przyszłości oraz informacje zawarte w niniejszym dokumencie są oparte na bieżących przekonaniach i założeniach kierownictwa na dzień ich sporządzenia. EnerSys nie zobowiązuje się do aktualizacji oświadczeń dotyczących przyszłości.
Chociaż firma EnerSys nie składa oświadczeń dotyczących przyszłości, chyba że uzna, iż ma ku temu uzasadnione podstawy, to EnerSys nie może zagwarantować ich dokładności. Powyższe czynniki, między innymi, mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą się istotnie różnić od tych opisanych w oświadczeniach dotyczących przyszłości. Nie należy w nadmierny sposób polegać na jakichkolwiek stwierdzeniach dotyczących przyszłości.
W celu uzyskania szczegółowego omówienia założeń, ryzyka i niepewności związanych z działalnością EnerSys zachęcamy do zapoznania się ze sprawozdaniami złożonymi do SEC, w tym z najnowszym formularzem sprawozdania rocznego 10-K, zaktualizowanym poprzez kwartalne lub inne raporty składane do ewidencji SEC.
O FIRMIE ENERSYS
Firma EnerSys to światowy lider w zakresie rozwiązań magazynowania energii do zastosowań przemysłowych. Produkujemy i dystrybuujemy akumulatory rezerwowe i trakcyjne, prostowniki, urządzenia energetyczne, akcesoria do akumulatorów i urządzenia w obudowach do zastosowań zewnętrznych dla klientów na całym świecie.
Akumulatory trakcyjne i prostowniki są wykorzystywane w elektrycznych wózkach widłowych i innych komercyjnych pojazdach elektrycznych. Akumulatory rezerwowe są stosowane w telekomunikacji i sektorze usług użyteczności publicznej, w zasilaczach UPS oraz w licznych zastosowaniach wymagających wykorzystania zmagazynowanej energii, takich jak służba zdrowia, lotnictwo i systemy obronne. Dzięki przejęciu grupy Alpha spółka EnerSys rozszerzyła swoje portfolio, stając się jedynym dostawcą w pełni zintegrowanych rozwiązań zasilania prądem stałym i magazynowania energii do systemów szerokopasmowych, telekomunikacyjnych i magazynowania energii. Urządzenia w obudowach do zastosowań zewnętrznych są używane w telekomunikacji, sieciach kablowych, przedsiębiorstwach użyteczności publicznej, transporcie oraz w sektorze rządowym i obronnym. EnerSys świadczy także usługi posprzedażowe i wsparcia dla klientów w ponad 100 krajach za pośrednictwem oddziałów sprzedażowych i produkcyjnych na całym świecie.
Nasze akumulatory rezerwowe i systemy zasilania są wprowadzane na rynek i sprzedawane głównie pod markami akumulatorów Alpha®, AlphaCell®, CYCLON®, DataSafe®, EnergyCell™, Genesis®, Hawker®, ODYSSEY®, OutBack Power™ i PowerSafe®. Nasze akumulatory trakcyjne są wprowadzane na rynek i sprzedawane głównie pod markami Express®, Fiamm Motive Power™, General Battery™, Hawker®, IRONCLAD®, NexSys® oraz Oldham™. Produkujemy i sprzedajemy również powiązane produkty do sieci prądu stałego, w tym prostowniki, elektroniczne urządzenia zasilające oraz szeroką gamę akcesoriów do akumulatorów. Nasze akumulatory są dostępne w szerokim zakresie rozmiarów, konfiguracji i parametrów elektrycznych, co pozwala nam spełnić różnorodne zapotrzebowania klientów.
Firma EnerSys utrzymuje swoją pozycję lidera poprzez dostarczanie klientom światowej klasy produktów i usług dzięki pełnemu zaangażowaniu pracowników, pracy zespołowej oraz partnerstwu z dostawcami. Wychodzenie poza oczekiwania naszych klientów oraz dostarczanie najwyższej jakości produktów i usług jest dla EnerSys sprawą nadrzędną. To przekonanie jest podstawą, która pomaga kształtować wizję rozwoju firmy i pozwala naszym klientom osiągać ich cele.
O GRUPIE FIRM NORTHSTAR
NorthStar to światowy lider w dziedzinie technologii akumulatorów i rozwiązań dotyczących magazynowania energii. Firma została założona w 2000 roku przez grupę ekspertów z branży akumulatorów, którzy wspólnie mają ponad 100 lat doświadczenia. NorthStar obsługuje dużych klientów w branżach zasilania rezerwowego i transportu. Produkty firmy są stosowane w ponad 150 krajach na wszystkich kontynentach, wspierane przez globalne centra sprzedaży, dystrybucji i serwisu. NorthStar, z główną siedzibą w Szwecji i dużymi oddziałami w USA, zatrudnia ponad 600 osób na całym świecie. Firma NorthStar jest własnością spółki Altor Fund II od 2007 roku.
Dodatkowe informacje dotyczące NorthStar można znaleźć na stronie www.NorthStarbattery.com. Dodatkowych informacji o przejęciu NorthStar udziela Steve Heir, Vice President Business Development, EnerSys pod adresem P.O. Box 14145, Reading, PA 19612-4145, USA, telefonicznie pod numerem 610-208-1691 lub poprzez e-mail investorrelations@enersys.com.