EnerSys annuncia l'accordo per l'acquisizione di NorthStar Battery Company da Altor Fund II
- Con un corrispettivo in contanti di 78 milioni di dollari e l'assunzione di un debito da 104,5 milioni di dollari, questa acquisizione combina prodotti complementari di prim'ordine e permette di raggiungere 500 milioni di dollari di capacità produttiva di Thin Plate Pure Lead (TPPL), in combinazione con la nuova linea di produzione TPPL ad alta velocità e le attrezzature di supporto
- Questa sinergia garantisce risparmi superiori a 40 milioni di dollari all'anno, ottenuti principalmente riducendo al minimo il trasporto transoceanico grazie alla produzione locale e a cicli di produzione più lunghi e più efficienti
- Aumenta la nostra capacità produttiva per le batterie per trazione NexSys® e le batterie SBS® di prim'ordine per il settore delle telecomunicazioni e dei gruppi di continuità
- Facilita la crescita del nostro marchio di batterie ODYSSEY® nei settori ad alte prestazioni dei mercati dei trasporti, inclusa la Classe 8 per il trasporto su strada
- Lo spazio disponibile presso lo stabilimento NorthStar esistente ospiterà la nostra nuova linea di produzione TPPL ad alta velocità, conservando oltre 100 milioni di dollari di capacità produttiva TPPL esistente
- Alla chiusura, aggiunge circa 150 milioni di dollari di fatturato annuo
READING, Pa., 19 settembre 2019 (GLOBE NEWSWIRE) -
EnerSys (NYSE: ENS), leader globale nelle soluzioni di accumulo di energia per applicazioni industriali, ha annunciato oggi di aver stipulato un accordo per l'acquisizione di tutte le azioni emesse e circolanti di N Holding AB, la società madre di NorthStar, da Altor Fund II.
Con due stabilimenti di produzione a Springfield, Missouri, NorthStar produce e distribuisce le batterie più vicine al design e alle prestazioni dei prodotti TPPL EnerSys. Le società acquisite hanno generato un fatturato di 157 milioni di dollari per i dodici mesi terminati il 31 agosto 2019 e un EBITDA rettificato di 14 milioni di dollari, o un margine EBITDA rettificato del 9%. Il valore dell'impresa della transazione è 13 volte l'EBITDA rettificato LTM (pre-sinergie) e solo 3 volte l'EBITDA rettificato, incluse le sinergie di run-rate.
"In linea con la nostra strategia precedentemente divulgata per aumentare le vendite di prodotti di alta qualità, siamo entusiasti di annunciare l'acquisizione di NorthStar, che consentirà a EnerSys di accelerare drasticamente le nostre vendite di batterie TPPL", afferma David M. Shaffer, Presidente e Direttore operativo di EnerSys.
"I processi di produzione e gli standard di qualità di NorthStar sono molto simili alla produzione TPPL di EnerSys®. Sarà necessario un modesto investimento di capitale per convertire gli stabilimenti NorthStar e costruire le nostre batterie ODYSSEY®, NexSys® e SBS® in un periodo di sei mesi. La comprovata esperienza e formazione dei team di produzione NorthStar accelererà notevolmente la nostra crescita rispetto alla costruzione di siti Greenfield e alla formazione di nuovi team. Siamo molto colpiti dal team NorthStar e non vediamo l'ora di accogliere l'organizzazione nella famiglia EnerSys®.
"Inoltre, il più nuovo dei due stabilimenti NorthStar non è stato completamente costruito e ha spazio immediato e disponibile per la nostra nuova linea di produzione ad alta velocità TPPL. La linea altamente automatizzata e digitalizzata ha superato i test di accettazione del produttore ed era già in viaggio per il Missouri. La linea aggiunge 175 milioni di dollari di capacità produttiva, produce batterie tre volte più velocemente delle nostre linee di produzione esistenti, richiede un numero significativamente inferiore di operatori ed è perfettamente in linea con i nostri obiettivi di eccellenza operativa. Elimina inoltre la necessità di rimuovere due linee di produzione esistenti dal nostro stabilimento di Warrensburg, nel Missouri, per ospitare questa.
"Infine, NorthStar ha clienti blue chip in Europa ed EnerSys importa attualmente quantità significative di batterie dall'Europa nel mercato statunitense. Questa transazione consentirà un riequilibrio del carico di fabbrica e una drastica riduzione dei rischi di inventario, nolo, dazi e valuta. Ci consentirà inoltre di adattare meglio il tasso e l'importo della futura spesa in conto capitale alle esigenze specifiche del mercato."
Shaffer prosegue: "La nostra tecnologia di base TPPL premium distingue EnerSys in vari mercati verticali: non vediamo l'ora di combinare i punti di forza di queste due attività per offrire maggiore valore ai nostri clienti e azionisti."
Si prevede che la transazione genererà sinergie di tasso di esecuzione annuali superiori ai 40 milioni di dollari per EnerSys e che aumenterà i guadagni di EnerSys, esclusi eventuali costi una tantum o relativi all'acquisizione. La transazione dovrebbe concludersi nei prossimi quindici (15) giorni, subordinatamente al soddisfacimento delle consuete condizioni di chiusura.
La transazione sarà discussa anche durante la nostra presentazione all'Investor Day presso la Borsa di New York il 2 ottobre 2019.
Attenzione alle dichiarazioni previsionali
Il presente comunicato stampa contiene dichiarazioni che, nella misura in cui non siano citazioni di fatti storici, possono costituire dichiarazioni previsionali ai fini del Securities Act del 1933, e successive modifiche (il "Securities Act") e del Securities Exchange Act del 1934, e successive modifiche. Tali dichiarazioni previsionali possono includere proiezioni finanziarie e di altro tipo, nonché dichiarazioni relative a piani futuri, obiettivi, prestazioni, ricavi, crescita, profitti, spese operative o ipotesi sottostanti di EnerSys. Le parole "può", "vorrebbe", "dovrebbe", "potrebbe", "sarà", "probabile", "possibilmente", "aspettarsi", "anticipare", "intendere", "indicare", "stimare", "obiettivo", "potenzialmente", "promettente", "probabilmente", "prospettive", "prevedere", "contemplare", "continuare", "pianificare", "prevedere", "progetto", "sono fiduciosi", "sono ottimisti", "stanno osservando", "guardano al futuro" e "credono" o altre parole e frasi simili possono identificare dichiarazioni previsionali. Le persone che leggono il presente comunicato stampa sono informate che tali dichiarazioni sono solo previsioni e che i risultati o le prestazioni future effettive di EnerSys potrebbero essere materialmente diversi.
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Sebbene EnerSys non compia dichiarazioni previsionali a meno che non ritenga di avere una base ragionevole per farlo, non può garantire la loro accuratezza. I suddetti fattori, tra l'altro, potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano sostanzialmente da quelli descritti in queste dichiarazioni previsionali. Non è opportuno fare eccessivo affidamento sulle dichiarazioni previsionali.
Per una discussione completa dei presupposti, dei rischi e delle incertezze relativi all'attività di EnerSys, si consiglia di esaminare la documentazione aziendale presso la SEC, inclusa la relazione annuale più recente sul Modulo 10-K, aggiornata da rapporti trimestrali o da altre relazioni depositati successivamente presso la SEC.
INFORMAZIONI SU ENERSYS
EnerSys è il leader globale in soluzioni di accumulo di energia per applicazioni industriali. Produciamo e distribuiamo batterie di riserva e per trazione, caricabatterie, apparecchiature elettriche, accessori per batterie e cabinet per apparecchiature da esterni a clienti di tutto il mondo.
Le batterie per trazione e i caricabatterie sono impiegati su carrelli elevatori e altri veicoli commerciali alimentati con energia elettrica. Le batterie stazionarie trovano invece impiego nel settore delle telecomunicazioni e dei servizi pubblici, nei sistemi ad alimentazione elettrica continua e in altre numerose applicazioni che si avvalgono di soluzioni per l'accumulo di energia, incluso il settore medico, aerospaziale e della difesa. Con l'acquisizione di Alpha, EnerSys ha ampliato il proprio portafoglio fino a diventare l'unico fornitore di soluzioni di alimentazione DC e di accumulo di energia completamente integrato per sistemi a banda larga, telecomunicazioni e di accumulo di energia. I prodotti destinati ad armadi per uso esterno sono utilizzati nei settori delle telecomunicazioni, dei cablaggi, dei servizi pubblici, transportation e da clienti operanti per enti governativi e nella difesa. Attraverso le sue sedi di vendita e di fabbricazione presenti in tutto il mondo, EnerSys offre anche servizi di postvendita e di assistenza clienti a una vasta clientela dislocata in oltre 100 paesi.
Le nostre batterie stazionarie e i nostri sistemi di alimentazione sono commercializzati e venduti principalmente con i marchi di batterie Alpha®, AlphaCell®, CYCLON®, DataSafe®, EnergyCell™, Genesis®, Hawker®, ODYSSEY®, OutBack Power™ e PowerSafe®. Le nostre batterie per trazione sono commercializzate e vendute principalmente con i marchi di batterie Express®, Fiamm Motive Power™, General Battery™, Hawker®, IRONCLAD®, NexSys® e Oldham™. Produciamo e vendiamo anche prodotti per l'alimentazione a corrente continua, tra cui caricabatterie, apparecchiature elettriche elettroniche e un'ampia gamma di accessori per batterie. I nostri prodotti a batteria coprono un'ampia gamma di dimensioni, configurazioni e capacità elettriche, consentendoci di soddisfare un'ampia varietà di applicazioni per i clienti.
EnerSys mantiene la sua posizione di leadership fornendo ai clienti prodotti e servizi di prim'ordine, ottenuti grazie al coinvolgimento totale dei dipendenti, al lavoro di squadra e alle collaborazioni con i fornitori. Per EnerSys, è fondamentale superare le aspettative della clientela e fornire prodotti e servizi della massima qualità. Questa convinzione è alla base del nostro approccio, dà forma alla visione aziendale del progresso e consente ai clienti di raggiungere i loro obiettivi.
INFORMAZIONI SUL GRUPPO SOCIETARIO NORTHSTAR
NorthStar è leader mondiale nella tecnologia delle batterie e nelle soluzioni di accumulo di energia. L'azienda è stata fondata nel 2000 da un gruppo di esperti nel settore delle batterie, che insieme vantano oltre 100 anni di esperienza. NorthStar serve clienti blue chip nei segmenti Reserve Power e Transportation. I prodotti dell'azienda sono utilizzati in oltre 150 paesi in tutti i continenti, supportati dai suoi centri di vendita, distribuzione e assistenza globali. NorthStar conta oltre 600 dipendenti in tutto il mondo, con sede centrale in Svezia e importanti sedi operative negli Stati Uniti. NorthStar è di proprietà di Altor Fund II dal 2007.
Ulteriori informazioni su NorthStar sono disponibili sul sito www.NorthStarbattery.com. Per ulteriori informazioni sull'acquisizione di NorthStar, contattare Steve Heir, Vicepresidente per lo sviluppo aziendale, EnerSys, P.O. Box 14145, Reading, PA 19612-4145, USA, telefonicamente al numero 610-208-1691 o inviando un'e-mail a investorrelations@enersys.com.