EnerSys annonce un accord d'acquisition du groupe de sociétés Alpha Technologies, devenant ainsi le seul fournisseur de solutions d'alimentation électriques complètes pour les systèmes à large bande, de télécommunications et de stockage d'énergie.
Points forts
- L’acquisition de 750 millions de dollars combine des portefeuilles complémentaires de classe mondiale, pour devenir ainsi le seul fournisseur de solutions d’alimentation DC entièrement intégrées
- Accroît la présence sur les marchés du haut débit et des télécommunications exposés à des tendances de croissance favorables : 5G, DOCSIS3.1 et FTTx
- Diversifie les revenus et élargit de manière significative le marché potentiel total d’EnerSys à +20 milliards de dollars
- Le moteur d’innovation R&D combiné accélère le leadership des produits
- À la clôture, ajoute ~ 600 millions de dollars de revenus annualisés
- Plus de 25 millions de dollars de synergies identifiées
READING, Pa., 29 octobre 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -
EnerSys (NYSE : ENS), leader mondial des solutions de stockage d’énergie pour les applications industrielles, a annoncé aujourd’hui avoir conclu un accord pour acquérir toutes les actions émises et en circulation, ainsi que certains actifs d’entités sélectionnées appartenant au groupe de sociétés Alpha Technologies (« Alpha »).
Installé à Bellingham (Washington), Alpha est un leader mondial dans le domaine des solutions énergétiques complètes de qualité commerciale pour les clients du monde entier dans les secteurs du haut débit, des télécommunications, des énergies renouvelables, de l’industrie et du trafic. Alpha a généré 591 millions de dollars de revenus pour les douze mois clôturés le 30 juin 2018 et un EBITDA ajusté de 67 millions de dollars, soit 11 % de marge EBITDA ajustée. La valeur d'entreprise de la transaction est de 11,1 fois l'EBITDA ajusté à long terme d'Alpha (avant les synergies) et de 8,1x l'EBITDA ajusté, y compris les synergies à court terme, ce qui est conforme aux multiples actuels dans le secteur.
La contrepartie d’acquisition totale est de 750 millions de dollars, dont 650 millions de dollars en espèces et les 100 millions de dollars restants en espèces ou en actions EnerSys (ENS), en fonction du cours moyen des actions avant la clôture. La contrepartie en espèces sera financée à l’aide de liquidités, de facilités de crédit existantes et d’une nouvelle dette, tandis que les actions ENS proviendront d'actions propres. La composante en actions de la contrepartie totale peut être diminuée (et la composante cash augmentée en conséquence) (i) lors de l’élection d’Alpha si le VWAP de clôture est supérieur à 95,00 $, ou (ii) lors de l’élection d’EnerSys si le VWAP de clôture est inférieur à 65,00 $.
« Nous sommes ravis d’annoncer l’acquisition d’Alpha Group, ce qui permettra à EnerSys de fournir à nos clients des produits et des solutions à courant continu entièrement intégrés qui faciliteront le processus de déploiement des équipements », a déclaré David M. Shaffer, President et Chief Executive Officer d'EnerSys. « Avec Alpha, nous espérons gagner en échelle immédiate, diversifier les marchés finaux que nous desservons et augmenter notre exposition aux secteurs présentant une dynamique de croissance à long terme attrayante. Nous pensons que notre portefeuille de produits considérablement élargi sur les marchés du haut débit, des télécommunications, des énergies renouvelables et de l'industrie, ainsi que notre approche des solutions intégrées avec des systèmes, des logiciels et des services, nous permettront de mieux servir nos clients sur tous les marchés finaux et de stimuler l'innovation. Nous avons hâte d’accueillir l’organisation Alpha dans la famille EnerSys. »
M. Shaffer a poursuivi en déclarant que « cette transaction renforcera considérablement la position concurrentielle d’EnerSys, tant sur le marché actuel que sur le long terme. Nous sommes impatients de combiner les points forts de nos activités et notre potentiel de capitaliser sur les avantages inhérents à cette transaction pour offrir une valeur accrue à nos actionnaires.
» La transaction devrait générer des synergies annuelles courantes de plus de 25 millions de dollars pour EnerSys et avoir une incidence sur les bénéfices d'EnerSys, à l'exclusion de tout coût ponctuel ou lié à l'acquisition. La transaction devrait être clôturée dans les trente (30) à soixante (60) jours, sous réserve de la satisfaction des conditions de clôture habituelles.
EnerSys a conservé Goldman Sachs & Co. et Evercore comme conseillers financiers, ainsi que Holland & Knight LLP et Reed Smith LLP comme conseillers juridiques pour cette transaction. Alpha a maintenu William Blair comme conseiller financier et Baker McKenzie comme conseiller juridique.
EnerSys organisera une conférence téléphonique pour discuter de la transaction à 8 h 30 (heure de l’Est), qui sera animée par David M. Shaffer, Michael J. Schmidtlein, Chief Financial Officer, et Drew Zogby, Président d’Alpha.
Une diffusion en direct de la conférence téléphonique sera disponible sur le site Web d'Enersys à l'adresse http://www.enersys.com, sous le lien « Investor Relations ». Les documents de présentation qui seront utilisés dans le cadre de la conférence téléphonique seront disponibles sous le lien susmentionné le soir précédant la conférence. Le téléchargement gratuit d’un lecteur multimédia compatible sera disponible à l’adresse http://www.enersys.com.
Les informations de la conférence téléphonique sont les suivantes :
Date : 30 octobre 2018
Heure : 8 h 30 (heure de l’Est)
via Internet : http://www.enersys.com
Numéro d’appel national : 877-359-9508
Numéro d’appel international : 224-357-2393
Mot de passe : 9589985
En outre, la direction d’EnerSys a confirmé ses prévisions pour le deuxième trimestre en ce qui concerne les bénéfices nets par action diluée non ajustés aux PCGR, rapportés précédemment le 8 août 2018, entre 1,14 $ et 1,18 $, ce qui exclut (comme indiqué précédemment) une charge attendue de 0,06 $ provenant des programmes de restructuration, de la mise en œuvre du système ERP et des frais d'acquisition. Une discussion plus approfondie sur les résultats et les perspectives du deuxième trimestre aura lieu le 8 novembre 2018 dans le cadre de la conférence téléphonique sur les résultats précédemment annoncée par EnerSys.
Mise en garde au sujet des déclarations prospectives
Le présent communiqué de presse contient des déclarations qui, dans la mesure où elles ne sont pas des récits de faits historiques, peuvent constituer des déclarations prospectives aux fins du Securities Act (loi sur les valeurs mobilières) de 1933, tel que modifié (le « Securities Act »), et du Securities Exchange Act (loi sur les échanges de valeurs mobilières) de 1934, tel que modifié. Ces déclarations prospectives peuvent inclure des projections financières et autres, ainsi que des déclarations concernant les futurs plans , objectifs, performances, revenus, croissance, bénéfices, dépenses d’exploitation ou hypothèses sous-jacentes d’EnerSys. Les termes « peut », « devrait », « doit », « pourrait », « sera », « susceptible de », « éventuellement », « s'attendre », « anticiper », « avoir l'intention », « indiquer », « estimer », « cibler », « potentiellement », « prometteur », « probablement », « perspective », « prédire », « envisager , » « continuer », « planifier », « prévoir », « projeter », « espèrent , « sont optimistes », « visent à », « se réjouissent de » et « penser » ou d’autres termes et expressions similaires peuvent déterminer des déclarations prospectives. Les personnes lisant ce communiqué de presse sont averties que ces déclarations ne sont que des prédictions et que les résultats ou performances futur(e)s réel(le)s d’EnerSys peuvent être sensiblement différent(e)s.
Ces déclarations prospectives impliquent des risques et des incertitudes connus et inconnus. Un certain nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats, les événements ou les développements réels, ou les résultats sectoriels, soient sensiblement différents de tout résultat, événement ou développement futur exprimé, implicite ou anticipé par ces déclarations prospectives, et notre situation commerciale et financière et les résultats d’exploitation pourraient en être sensiblement et défavorablement affectés. Outre les facteurs précédemment communiqués dans les rapports d’EnerSys déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (la « SEC »), ces facteurs incluent, entre autres, le fait que les approbations réglementaires, d’actionnaires ou autres requises ne sont pas obtenues ou que d’autres conditions de clôture ne sont pas satisfaites en temps opportun ou pas du tout ; que, avant la réalisation de la transaction ou par la suite, les activités respectives d’EnerSys ou des sociétés acquises peuvent ne pas fonctionner comme prévu en raison de l’incertitude liée à la transaction ou d’autres facteurs ; que les parties ne sont pas en mesure de mettre en œuvre avec succès des stratégies d’intégration ; les risques de réputation et la réaction des clients des sociétés à la transaction ; la déviation du temps de gestion sur les questions liées à l’acquisition ; l’intégration de l’activité acquise avec EnerSys peut prendre plus de temps que prévu ou être plus coûteuse à réaliser et que les avantages attendus, y compris les économies de coûts anticipées ou les gains stratégiques, peuvent être beaucoup plus difficiles à réaliser ou prendre plus de temps que prévu ou peuvent ne pas être réalisés. Toutes les déclarations et informations prospectives présentées dans le présent document sont basées sur les convictions et hypothèses actuelles de la direction à la date du présent document et ne sont valables qu'à la date à laquelle elles sont formulées. EnerSys ne s'engage nullement à mettre à jour les déclarations prospectives.
Bien qu'EnerSys ne formule aucune déclaration prospective sans estimer avoir des motifs raisonnables pour le faire, EnerSys ne peut en garantir l'exactitude.Les facteurs susmentionnés, entre autres, pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux décrits dans ces déclarations prospectives. Aucune confiance indue ne doit être accordée aux déclarations prospectives.
Pour une discussion complète sur les hypothèses, les risques et les incertitudes liés aux activités d’EnerSys, nous vous invitons à examiner ses déclarations auprès de la SEC, y compris le dernier rapport annuel sur le formulaire 10-K, tel que mis à jour par trimestre ou d’autres rapports déposés ultérieurement auprès de la SEC.
À propos d’EnerSys
EnerSys, leader mondial des solutions d'énergie stockée pour les applications industrielles, fabrique et distribue des batteries stationnaires et des batteries de traction, des chargeurs, des équipements d'alimentation et des accessoires de batterie à des clients du monde entier. Les batteries de traction sont utilisées dans les chariots élévateurs électriques à fourche et d'autres véhicules commerciaux à propulsion électrique. Les batteries stationnaires sont utilisées dans les secteurs des télécommunications et des services publics, les systèmes d'alimentation sans coupure et de nombreuses applications nécessitant une alimentation de secours. La société fournit également des services après-vente et d'assistance à ses clients dans plus de 100 pays par le biais de ses sites de vente et de production dans le monde entier. Pour plus d'informations sur EnerSys, rendez-vous sur www.EnerSys.com
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À propos du groupe de sociétés Alpha Technologies
Pour plus d’informations sur Alpha, rendez-vous sur www.Alpha.com. Pour plus d’informations sur l’acquisition d’Alpha, veuillez contacter Thomas O'Neill, Vice President and Treasurer, EnerSys, P.O. Box 14145, Reading, PA 19612-4145, États-Unis, par téléphone au 610-236-4040 ou par e-mail à l'adresse investorrelations@enersys.com.